בכתבה זו
הרשות לניירות ערך פתחה בחקירה גלויה נגד איש העסקים חיים לייב קפלן, בחשד לביצוע שורה של עבירות כלכליות במסגרת גיוס כספים למיזם כריית זהב באתיופיה. על פי החשד, קפלן גייס במשך כשמונה שנים למעלה מ-200 מיליון שקל מ-219 משקיעים, כאשר רבים מהם מגיעים מהציבור החרדי. החקירה מתמקדת בחשדות להצעה ולמכירה של ניירות ערך ללא תשקיף, בניגוד לחוק ניירות ערך, וכן בקבלת דבר במרמה בנסיבות מחמירות, גניבה בידי מורשה ועבירות לפי חוק איסור הלבנת הון.
על פי הודעת הרשות, החקירה מתפרסת על פני השנים 2018 עד 2026, בהן קפלן פעל לגיוס כספים ממשקיעים בישראל עבור מיזם כריית הזהב באתיופיה של חברת YMG Gold Mining. הוא עשה זאת באמצעות החברות שבשליטתו, 'לקח השקעות בע"מ' ו-'Dakaria Investments Ltd', והוא בעל תפקידים בכירים בהן. קפלן היה מעורב באופן פעיל בגיוס הכספים וכן בעדכון המשקיעים לגבי התקדמות העבודות במכרה.
מכרי זהב באתיופיה מהווים הזדמנות עסקית מפתה, אך על פי החשד, קפלן לא פעל כנדרש על פי החוק. הוא פנה בעיקר למשקיעים מהציבור החרדי והבטיח להם תשואות גבוהות. על פי החשד, הוא הציע להם השקעה במיזם תוך הבטחה כי כספם יוכפל בתוך ארבע שנים. עם זאת, הרשות חושדת כי חלק מכספי המשקיעים החדשים שימשו להחזרת כספים למלווים ותיקים יותר, וכי הפעילות בוצעה תוך הטעיית המשקיעים והצגת מצגי שווא.
הרשות לניירות ערך ציינה כי ב-1 בפברואר 2026, קפלן נדרש להפסיק את גיוס המשקיעים לאחר שהתעורר חשד כי הוא מציע ומוכר ניירות ערך לציבור ללא תשקיף. עם זאת, על פי החשד, הוא לא ציית לדרישה והמשיך בפעילות גיוס הכספים. החקירה נמצאת בעיצומהה, והחשדות נגד קפלן טרם התבררו. חשוב לציין כי עומדת לו חזקת החפות.
הפרשה מעלה שאלות בנוגע לפיקוח על גיוסי כספים למיזמים בחו"ל, במיוחד כאשר הם פונים לקהל יעד ספציפי כמו הציבור החרדי. חשוב למשקיעים להיות ערניים ולבצע בדיקות נאותות לפני ביצוע השקעות מסוג זה. הרשות לניירות ערך מדגישה את מחויבותה לאכיפה יעילה ומהירה של החוק, על מנת להגן על המשקיעים ולהבטיח את שלמות שוק ההון הישראלי.
